1月14日晚间，碧桂园（02007.HK）发布2023年年度业绩和2024年中期业绩，这也是碧桂园复牌的条件之一，距离复牌更近一步。同一日，碧桂园还就保交付、债务重组、资产处置等问题进行答疑。
2023年收入4010亿元，亏损1784亿元
收入方面，2023年，碧桂园实现收入4010亿元，同比减少约6.8%。2023年，碧桂园实现归属本公司股东权益的合同销售金额约1743亿元，对应归属本公司股东权益的合同销售面积约2170万平方米。
截至2023年底，碧桂园的优先票据、可转换债券、公司债券及银行和其他借款的总额为2496.49亿元，其中1923.73亿元为流动负债。
同期，碧桂园本集团共有总现金余额约638.16亿元，其中现金及现金等价物为71.30亿元申银策略，受限制现金为566.86亿元。
截至2023年底，碧桂园录得净亏损2009.62亿元，归属于本公司股东应占净亏损为1784亿元。
对于亏损，碧桂园给出几点解释，一是，房地产市场进入下行周期，相关资产价值严重缩水，公司对在建物业及持作销售的已落成物业进行计提减值约824亿元；二是，受行业环境等多重因素影响，部分应收款项存在无法回收的风险，计提金融资产及财务担保减值损失净额约372亿元。上述两项合计占税前亏损总额71.5%。
碧桂园还表示，受市场下行的影响，部分项目经营毛利出现了较大幅度的下降；公司为回收现金流以保障交房任务达成以及保证2023年8月之前到期信用债券的兑付，对部分项目和沉淀资产做了较大的折价处置安排。
碧桂园还提出，结合目前市场情况，以往年度的亏损用于抵扣未来利润存在一定的不确定性，使本年末的递延所得税资产较2022年末减少约222亿元，导致本期所得税费用相应增加。
2024年上半年申银策略收入1021亿元，亏损收窄至128亿元
2024年上半年，碧桂园实现总收入1021亿元，同比减少约54.9%。期末，碧桂园共有总现金余额约448亿元，其中，现金及现金等价物为66.98亿元，受限制现金为380.86亿元。
截至2024年6月底，碧桂园的优先票据、可转换债券、公司债券及银行和其他借款的总额为2501.52亿元，其中2035.46亿元为流动负债。期末，碧桂园的总债务中有1472.87亿元发生违约或交叉违约。
期内，碧桂园录得净亏损150.64亿元，归属于本公司股东应占净亏损为128.42亿元。相较于2023年，碧桂园2024年中期的亏损大幅收窄，对此碧桂园表示，主要是受益于2023年充分地计提存货减值准备，致使2024年上半年需计提的存货减值已大幅减少，致使本期结算毛利同比有所回升；2024年上半年，为确保有限资源优先保交房，公司通过归零预算全面控制非刚性费用支出，成果显著。
碧桂园表示，预计2024年全年亏损会大幅收窄（缩小为一百亿级规模）同时，公司仍然保持一定规模净资产，截至2024年上半年，公司净资产仍有超七百亿元。
由于当前集团仍处于保交房和修复资产负债表的过渡阶段，对于恢复盈利的时间暂无法预估，需结合外部市场环境、销售回款情况、债务处置情况、集团经营情况综合考虑。
预计2025年上半年就重组达成一致
发布定期报告的同时，碧桂园还就保交付、债务重组、资产处置等问题进行答疑。
关于交付，2024全年碧桂园已累计交付房屋超38万套，近三年累计交付约170万套房屋。碧桂园透露，公司未来仍有约20万套房屋交付任务，公司将会依托当前各项利好政策，积极争取政府支持，努力盘活各类大宗资产及沉淀资金，竭尽全力获取一切资源支持交付工作的开展。
碧桂园称，为加快回笼资金保交房，碧桂园自2022年以来，折价处置公车、大宗资产、难去化商业类沉淀资产回笼资金超600亿元。
截至2024年年底，在土地收储方面，碧桂园与政府或相关城投公司达成收储合作意向的地块合计约19个，收储土地对价合计约为23.8亿元，其中约12亿元已于2024年年内完成盘活。
截至2025年1月9日，碧桂园共有超200个项目获批纳入白名单，获得新增融资15.23亿元，贷款延展金额207.7亿元。
关于境外债务重组，碧桂园表示，公司预计在2025年上半年与境外债权人就债务重组方案达成一致，目前已就重组框架性条款与银团委员会达成原则性一致意见，并已公告披露进展；将继续积极就重组方案继续与各债权人进行磋商，并逐步落实重组支持协议签署、协议安排、新债务工具发行等一系列程序性工作。公司希望能尽快启动重组支持协议的签署。
碧桂园表示，面对前所未有的困境，公司坚决不躺平。一旦重组成功，公司将实现大幅去杠杆化（至多削债116亿美元），同时大幅延展债务最长11年，使公司将拥有更具可持续性的资本结构，专注于保交房、继续业务运营。
碧桂园透露申银策略，2021年至今，控股股东及实控人家族累计向公司提供折合约96亿港元的无息无抵押借款等现金支持；家族还以自持的其他资产，为集团在银行间市场交易商协会发行的15亿元中期票据提供了担保。
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